Con avviso del 25 maggio 2023 Consob (documento integrale) ha comunicato di conformarsi agli Orientamenti emanati dall’ESMA su alcuni aspetti dei requisiti di adeguatezza della MiFID II (Guidelines on certain aspects of the MiFID II suitability requirements).

In data 3 aprile 2023 l’ESMA ha pubblicato sul proprio sito internet la traduzione ufficiale in lingua italiana dei suddetti Orientamenti, adottati dall’Autorità europea in data 23 settembre 2022 (documento integrale).

Si ricorda che gli Orientamenti  forniscono nuove indicazioni agli operatori con particolare riguardo all’integrazione dei profili di sostenibilità nei processi per la valutazione di adeguatezza nella prestazione dei servizi di consulenza in materia d’investimenti e di gestione di portafogli.

Le principali novità riguardano infatti:

– le informazioni da rendere ai clienti sulle preferenze di sostenibilità;

– la raccolta di informazioni dai clienti sulle preferenze di sostenibilità;

– la valutazione delle preferenze in materia di sostenibilità;

– i requisiti organizzativi e la formazione del personale sui temi della sostenibilità.

Gli Orientamenti precisano che pur riguardando principalmente situazioni in cui i servizi sono prestati a clienti al dettaglio, gli stessi dovrebbero essere considerati applicabili, se pertinenti, anche quando i servizi sono forniti a clienti professionali.

Infine, Consob evidenzia che al Final Report, in lingua inglese, è allegata una “List of good and poor practices observed from the supervision of the MiFID II requirements on suitability” che, pur non costituendo parte integrante degli Orientamenti, è volta a favorire l’armonizzazione delle prassi operative a livello europeo (documento integrale).

Gli intermediari sottoposti alla vigilanza della Consob sono tenuti a rispettare gli Orientamenti oggetto del presente avviso a partire dal 3 ottobre 2023, in sostituzione dei precedenti emanati nel luglio 2018.